军工板块估值见底 机构看好股价具备反弹的条件(附概念股)
1)2023Q3航空、航天等部分细分赛道毛利率企稳改善,降价对行业盈利影响最大的时间已经出现;
2)行业人事调整接近尾声,中调落地渐行渐近,订单压力最大的时间也已出现。
从估值与交易维度来看,截止2024.04.12,军工板块PE-45.5倍,为近十年0.98%分位。
偏股型基金对国防军工板块超配比例由2022Q3的1.65%下降至2023Q4的0.54%。
悲观者出清预期见底,微观交易结构优化,股价具备反弹的条件。
国泰君安研报表示,国防军工板块需求验证相对难度大,重建预期需要更多时间,但需求方向明确、估值安全边际高、交易结构不拥挤。
基于短期地缘摩擦的判断并不构成国防军工反弹的基石,行情的机会在未来需求不确定性的下降,关注先进主战装备和龙头白马个股,优先把握产业链议价能力强的主机厂,关注分系统/零部件/原材料等。
另一方面,关注产业、政策催化密集的“新质生产力”相关方向,如低空经济/商业航天/卫星互联网。
东吴证券近期也发布研究报告称,看好前期军工行业超跌错杀下企稳反弹反转机会,中期调整各装备条线订单陆续签订,个别人事变动不影响军工体系的运作,在军工央企中长期重市值管理短期组织稳股价动作催化下,在民企管理层纷纷公告增持动作下,行业有望迎来增速再起与估值修复的持续行情。
国防军工相关企业:
中航科工(02357)、中船防务(00317)
- 百亿酒企唯一营收与净利“双降”,酒鬼酒何时走出“低谷”?
- MINI车型空调滤芯位置及更换
- 青岛回应水产品市场被曝用“鬼秤”:已排查并约谈主办方
- 何氏眼科(301103):2023年度董事会工作报告
- 西昌电力(600505):西昌电力董事会关于独立董事独立性自查情况的专项意见
- [快讯]广东明珠公布2023年年度分红方案
- 重磅利好!万亿赛道突发!发展潜力巨大
- 首钢股份(000959):北京首钢股份有限公司监事会对《关于回购注销2021年限制性股票激励计划部分限制性股票等事项的议案》的审核意见
- 壹网壹创(300792):董事会审计委员会对会计师事务所2023年度履职情况评估及履行监督职责情况的报告
- 紫燕食品(603057):公司章程(2024年4月修订)
- 军工板块估值见底 机构看好股价具备反弹的条件(附概念股)
- 云从科技(688327):2024年“提质增效重回报”行动方案
- 浩瀚深度(688292):北京浩瀚深度信息技术股份有限公司董事会关于独立董事独立性自查情况的专项报告
- [快讯]温州宏丰发布质押公告
- 青达环保(688501):青达环保及子公司2024年度申请综合授信额度
- 盘后1公司发回购公告-更新中