硅烷科技2023年半年度董事会经营评述

硅烷科技2023年半年度董事会经营评述内容如下：

一、业务概要

　　公司主要从事高性能氢硅材料产品的研发、生产与销售，主要产品为氢气（工业氢、高纯氢）与电子级硅烷气，致力于服务新能源、新材料相关领域客户。 　　经过多年的发展与积累，公司现已成为国内硅烷气细分行业的主要供应商之一，在生产规模、技术工艺及质量稳定性等方面在行业内具备较为明显的优势，市场占有率位居行业前列。公司产品应用广泛，下游行业包括光伏、显示面板及半导体行业，积累了TCL华星、隆基股份、惠科电子、京东方、爱旭股份（600732）、中润光能等一批行业龙头企业的客户，并建立了紧密的合作关系。 　　1、公司主要产品情况 　　目前公司的主要产品为电子级硅烷气、氢气（工业/高纯氢）。 　　（1）电子级硅烷气 　　电子级硅烷气是一种电子特种气体，属于国家重点鼓励发展的新材料。公司的电子级硅烷气主要由硅粉、氢气、四氯化硅、催化剂等经过各种反应蒸馏、提纯而得。公司成立之初即以电子级硅烷气为主要产品，成为国内首家能够规模化生产6N级别以上的电子硅烷气企业，公司通过研发先进的生产工艺，产品最高可达到7N级，超出我国硅烷气质量标准（6N），达到国际先进技术水平。 　　电子级硅烷气的下游行业主要包括光伏行业、显示面板行业、半导体行业。 　　电子级硅烷气在半导体行业中用于外延硅沉积、氧化硅膜沉积和氮化硅膜沉积。在显示面板行业中主要应用于TFT（薄膜晶体管）/LCD（液晶显示器）的生产。在光伏行业中主要应用于晶体硅太阳能电池生产和薄膜太阳能电池生产。目前我国半导体、显示面板、光伏行业在国家政策的大力鼓励下，其制造业规模、产业化技术水平、应用市场拓展、产业体系建设等方面迎来快速发展时期，市场规模稳定增长，带来电子级硅烷气市场需求的稳步提升。 　　近年来，硅烷气的新型应用领域不断的涌现，尤其是硅基负极材料行业。硅基负极材料具有理论容量高、首次充放效率高、工艺成本低等优势，是下一代负极材料的重要发展方向。目前公司与硅基负极材料的行业领先企业天目先导签订了《战略合作协议》，拟为其长期供应硅烷产品。 　　（2）工业氢 　　公司工业氢生产是以焦炉煤气为原料通过变压吸附装置分离杂质提取生产氢气。公司生产的工业氢最主要的原材料焦炉煤气，采购于公司股东首山碳材料，首山碳材料具有年产300万吨焦炭产能，副产大量焦炉煤气，为公司生产氢气提供了稳定的原材料供应。公司的工业氢产品目前主要用于合成多种化学物质，如环己醇、己内酰胺、尼龙66盐等化学品，其产品主要应用于平顶山尼龙新材料产业集聚区下游制造业，如尼龙相关产品生产行业。 　　（3）高纯氢 　　高纯氢是以氢气为原料采用变压吸附法进行提纯，一般用于作为清洁能源或用于对气体纯度要求较高的工业生产。根据公司目前的规划，高纯氢产品销售半径为200公里，目前已经向河南公交系统供应产品。 　　2、主要经营模式 　　公司建立了独立完整的采购、生产、销售体系，形成了成熟稳定的盈利模式。 　　（1）采购模式 　　公司采取招标采购和协议采购相结合的采购模式。公司采购的原材料主要包括焦炉煤气、蒸汽、硅粉、三氯氢硅等。对于焦炉煤气、蒸汽等来源较为单一的原材料，公司采用协议采购的方式，通常与供应商签订年度采购合同以保障主要原材料的供应；对于硅粉、三氯氢硅等原材料，公司采用招标采购的方式。采购部门具体负责原料采购计划制定、供应商的选定和管理、采购招标以及合同的商务谈判和执行，具体采购流程如下： 　　公司生产管理部门根据生产计划或实际需求发起采购申请，采购部门根据生产计划结合库存情况从合格供应商名录中选取供应商并进行采购，公司质检部门负责对原料的质量进行质检。公司制定了招标及供应商管理等采购管理制度，每年综合考虑供应商供货质量、供货价格及供货周期等因素组织相关部门对供应商进行考核评价，从而确保原料质量的稳定性。 　　（2）生产模式 　　公司主要采用以销定产的生产模式，根据产品市场趋势、客户订单需求、产品和原材料库存等因素，下达生产任务组织生产，生产线连续化、不间断的生产，充分保障产品的交付。 　　公司结合市场整体情况、自身生产能力和经营目标确定下一年度主要产品的年度生产经营计划，企管部组织编制各专业年度生产经营计划，生产管理部组织编制具体生产计划，同时根据销售部门反馈的市场销售情况调整产品生产数量及具体型号。在生产过程中，公司生产管理部负责生产工艺管理，制定产品工艺技术文件；生产车间严格执行工艺操作程序，控制各项工艺指标，以保证产品质量；安全环保部门对生产过程中的安全以及环保问题进行全程监督；质量管理部按相关标准对原材料-中间品-产成品的全流程质量控制进行管理。 　　（3）销售模式 　　公司主要采取直接面对客户的销售模式。公司根据不同区域市场情况组织成立专业化的销售团队，公司销售部根据市场行情、生产计划及客户实际需求，与客户一般签订框架合同，合同主要对销售期限、产品规格、数量和单价确认方法、结算方式和期限、送货和运输方式、产品验收方式等进行约定。公司根据产品综合成本、产品市场供需情况、原材料供应情况等因素制定产品的销售价格。 　　公司的主营产品具有较强的品牌公信力和行业影响力，已在下游行业中建立了良好口碑，形成了一大批稳定的优质客户。 　　（4）盈利模式

　　公司主要是通过销售特种电子及工业气体来满足下游客户的生产需求盈利，同时提供技术服务也是公司在行业内的竞争力之一。下游客户如有技术上的需求，公司会指派业务员给予帮助，让客户满意。而随着公司技术工艺的提升，将进一步提高公司产品的市场占有率，提高公司盈利能力，公司的生产经营具有可持续性。 　　报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。

二、经营情况回顾

（一）经营计划

本报告期内公司管理层紧紧围绕年初制定的经营目标，加强团队管理，鼓励技术创新，在提高产值的同时，不断提升服务质量，完善管理制度，合理配置资源，注重风险防控，提升核心竞争力，促进企业持续快速稳定发展。随着资本市场对北京证券交易所上市企业关注度的显著提升，以及在国家和各级政府产业政策的大力支持下，公司主营业务发展良好，品牌知名度进一步提升。

1、报告期内公司实现营业收入551,760,274.88元，同比增长8.77%，主要原因为报告期内硅烷产销量

及销售价格较上期增加所致。

2、报告期内公司营业成本为335,990,313.30元，同比减少了3.98%，主要原因为报告期内氢气的原材料煤气在2023年4月份开始降价，导致氢气的营业成本较去年同期有所下降。

3、报告期内公司实现归属于公司股东的净利润137,834,301.21元，同比增长37.25%，主要原因为报告期内硅烷产销量及销售价格较上期增加所致，营业利润相应增加而导致的净利润增加。

4、报告期内，本公司经营活动产生的现金流量净额为20,463,524.35元，较上期增加了141.80%，主要原因为报告期内公司购买商品、接受劳务支付的现金等经营活动流出较上期减少较多所致。

5、报告期内公司的主营方向未发生重大变化。

（二）行业情况

公司所处行业属于“化学原料及化学制品制造业”中的细分行业“其他基础化学原料制造”。公司的核心产品为氢气和电子级硅烷气，属于气体行业。氢是主要的工业原料，也是最重要的工业气体和特种气体，在石油化工、电子工业、冶金工业、食品加工、浮法玻璃、精细有机合成、航空航天等方面有着广泛的应用。电子级硅烷气主要用于生产单晶硅、多晶硅，以及用于化学气相沉积。下游行业包括半导体行业、显示面板行业、光伏行业、负极材料等，均为国家重点支持发展的行业。

近年来国家出台了一系列有关氢能及电子特种气体的支持政策，比如《国务院关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》中提到推动能源体系绿色低碳转型、因地制宜发展氢能，《关于推动先进制造业和现代服务业深度融合发展的实施意见》提到推动氢能产业创新、集聚发展，完善氢能制备、储运、加注等设施和服务。《战略性新兴产业分类（2018）》、《重点新材料首批次应用示范指导目录（2019年版）》都包含了电子特种气体，《产业结构调整指导目录（2019年本）》将电子气等新型精细化学品的开发与生产列入“第一类鼓励类”产业。

市场竞争现状，公司主要产品为氢气和电子级硅烷气。公司的氢气多为相邻区域“中国尼龙城”尼龙产业聚集区的关联客户，作为本区域内最大的氢气供应商，市场竞争较为稳定。电子级硅烷气从产品质量上来看，达到国际先进技术水平，完全可以满足目前下游市场对硅烷气质量的所有要求。下游行业包括集成电路、显示面板、光伏、负极材料等行业，随着光伏、硅碳负极材料的发展，对高质量气体的需求将会不断增加，具有较大的发展空间。

重大事件对公司的影响，报告期内，公司各项生产经营活动有序开展，影响的重大事项有，三期3500吨硅烷项目将于2023年底投入试生产，开始给负极材料市场供应硅烷气，2023年7月份公司和河南中科清能科技有限公司签订了《战略合作协议》。

三、公司面临的风险和应对措施

　　1、关联交易占比较高的风险 　　重大风险事项描述:公司关联销售和关联采购占比较高，主要系公司制氢业务所致。公司制氢业务下游客户为控股股东控制的子公司，属于平煤神马集团尼龙业务板块，采用氢气为原材料最终制造涵盖尼龙原材料、中间体到深加工制品的尼龙全产业链产品，公司下游客户所在地为平顶山尼龙新材料产业集聚区，2008年启动建设，是规划123平方公里“中国尼龙城”的核心区，以煤盐化工、尼龙化工、精细化工为主导产业，是平顶山市产业转型升级的主战场，因此氢气需求量较大且业务合作持续稳定多年。公司目前工业氢气年设计产能为3.76亿立方，为该区域内最大氢气制备地。公司生产氢气原材料焦炉煤气采购于公司股东首山碳材料，首山碳材料具有年300万吨焦炭产能，副产大量焦炉煤气，为公司通过变压吸附技术生产氢气提供了稳定的原材料供应。若公司与关联方后续合作出现重大不利变化，则可能对公司主营业务产生不利影响，导致公司业绩下滑。未来，若公司的关联交易未能履行相关决策程序，或不能严格按照公允价格执行，将可能影响公司正常生产经营活动，从而损害本公司和中小股东的利益。应对措施:随着国家推进氢燃料电池的行业发展，下游的应用场景不断丰富，公司正在积极寻求非关联方客户，例如：今年7月份公司与河南中科清能科技有限公司（以下简称“中科清能”）签订了《战略合作协议》，未来将积极合作液氢制储运一体化项目。同时公司积极开发硅烷气的市场，根据市场发展需求，正在积极扩大其产能，预计未来3、4期硅烷建设项目投产后，关联交易的占比将进一步下降。报告期内，公司关联交易价格依据市场化且对双方公平合理的原则确定，不存在显失公允的情形。 　　2、氢气业务销售下滑的风险 　　重大风险事项描述:报告期内，公司工业氢气主要销售对象为公司关联方尼龙化工、尼龙科技和神马万里。其中，尼龙化工为公司报告期内第一大工业氢气销售客户。根据神马股份（600810）披露的《向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》，其氢气需求量超过48,000万立方米/年，由其控股子公司尼龙化工实施的募集资金投资项目“尼龙化工产业配套氢氨项目”将建设煤制40万吨/年液氨、40,000万立方米/年氢气、副产硫酸的氢氨装置。该项目2025年建成投产后，尼龙化工自产自用的氢气产能将达到40,000万立方米/年，预计可能逐步减少向公司采购工业氢气的数量，导致公司氢气业务出现销售收入下滑的风险，并进一步引致公司经营业绩出现下降风险。应对措施:目前公司积极开拓氢气其他销售路径，主要为:1、电子级硅烷气业务自用。随着公司三、四期硅烷项目建成投产后，电子硅烷气业务的氢气用量将大幅度提升。2、高纯氢气。随着公司年产1,600万立方米高纯氢业务的市场开拓，工业氢自用量也将相应增长；且根据公司对高纯氢业务的发展布局，未来高纯氢业务存在进一步扩产的可能性。3、液氢。根据公司与河南中科清能科技有限公司签署的战略合作协议，公司为液氨项目提供工业氢，投产后预计每年使用较大规模的氢气。 　　3、潜在独立性风险 　　重大风险事项描述:报告期内公司与关联方之间存在交易较多，若未来相关承诺主体未遵守承诺约定事项，公司未能按照现有制度持续规范与关联方之间的交易，仍可能对公司的经营独立性产生不利影响。应对措施:公司在业务、机构、资产、人员、财务等方面独立于中国平煤神马集团及其附属企业，对于控股股东及其附属企业不存在重大技术依赖，且中国平煤神马集团已出具关于规范关联交易等有利于增强公司独立性的相关承诺。报告期内，发行人与关联方关联交易价格公允，不存在损害中小股东权益的情况。 　　4、客户及供应商集中度较高的风险 　　重大风险事项描述:报告期内，受工业氢区域销售客户集中、光伏及显示面板行业头部企业集中等因素的影响，客户集中度较高;受焦炉煤气、电力、蒸汽等主要原材料和燃料动力供应商集中等因素的影响,供应商集中度较高。虽然上述客户及供应商集中度较高的情况符合公司实际经营状况及行业特点，但是若未来公司开拓新市场、新客户或供应商管理不力，主要客户或主要供应商与公司的之间的合作因产业政策、市场环境、突发事件等情况影响发生重大不利变化，将对公司的销售业务和采购业务的持续性、稳定性造成不利影响，进而影响公司的正常经营和盈利能力。因此，公司存在客户及供应商集中度较高的风险。应对措施:公司通过不断开拓新地区市场的方式降低客户集中度，从而降低对单一客户的依赖程度及相应的客户集中度风险。未来公司将继续秉持现有客户发展策略，进一步降低客户集中程度并从客户管理、应收账款管理等多个维度控制风险发生的可能性。 　　5、电子级硅烷气技术泄密风险 　　重大风险事项描述:公司2015年建设的歧化法电子级硅烷气生产装置是国内领先的百吨规模以上、拥有自主知识产权、设备国产化率达到90%的工业化生产装置，产品纯度达到6N级以上，此前，6N级以上硅烷气基本依赖进口，国内并无成规模的供应商。公司于2018年建设了2000吨电子级硅烷气生产线，经过多年的研发改进和技术积累，公司在电子级硅烷气生产工艺控制方面具备较强的技术优势。虽然公司已建立多种措施保护知识产权和核心技术，但仍不能确保公司的知识产权、核心技术不被侵犯和泄露。若公司不能有效保障知识产权及核心技术，公司的竞争优势可能会遭到削弱，并进而影响公司的经营业绩。应对措施:公司通过多种方式保护公司核心技术。一方面，公司通过申请专利对公司现有的产品技术和储备技术等知识产权加以保护，截至2023年半年度报告公告日，公司已取得专利57项，其中发明专利4项；另一方面，公司通过与员工签署保密协议等多种技术保密措施，防止公司的专有技术及在研技术、产品配方及生产工艺等技术的泄露。 　　6、500吨/年半导体硅募投项目客户认证风险 　　重大风险事项描述:半导体行业对供应商实施合格供应商认证且认证周期较长，虽然公司区熔级多晶硅中试装置研发的样品经第三方检测机构和下游试用厂家试验，依据检测报告以及试验反馈情况，各项指标与国外进口产品基本一致，但公司500吨/年半导体硅项目仍然需要下游半导体客户进行1-2年的供应商认证，若公司无法完成或者及时完成供应商认证，区熔级（电子级）多晶硅产品将很难完成规模化销售应对措施:公司500吨半导体硅材料一期工程于2022年11月投料试生产，为半导体基础材料环节国产化迈出坚实一步。公司半导体硅材料产品正在积极对接客户进行审厂认证，目前直径为130毫米的区熔硅料已经获得下游企业的初步认可，正在积极测试直径150毫米的产品，同时正在积极推进IAF16949汽车行业质量管理体系的认证；电子硅料，前期送样儿三炉均获得厂家使用认可，目前也进入审厂环节，同时已取得ISO9000认证。 　　7、宏观经济周期性波动风险 　　重大风险事项描述:公司主营业务为电子级硅烷气、氢气的研发、生产和销售，公司产品的下游市场覆盖广泛，下游市场涉及半导体、显示面板、光伏、尼龙化工等多个行业，该等行业与宏观经济联系较为紧密。如果未来国内宏观经济波动影响加大，影响了下游行业的需求，会对公司的经营情况造成不利的影响，进而影响公司的盈利能力。应对措施:公司通过细化企业管理，优化工艺流程、开发市场，扩展客户，加大研发投入，提升产品科技含量和市场竞争力等措施积极应对市场波动的风险。 　　8、主要原材料价格波动风险 　　重大风险事项描述: 　　公司生产经营所需的主要原材料为硅粉、焦炉煤气等。从公司产品的成本构成来看，硅烷气原材料成本占到硅烷产品成本的35%左右，氢气原材料的成本占到产品成本的65%左右，原材料的价格变动对公司的成本有较大影响。若原材料价格上涨不能及时向下游传导，公司未能及时相应提高产品售价，将会较大的降低公司产品毛利率及盈利水平。应对措施:一方面，与上游供应商签订年度采购合同，保障供应；另一方面，公司也将通过提升产品质量及服务水平、与客户进行积极沟通等方式发挥产业链的价格传导机制，以降低由于原材料价格波动对公司经营业绩的影响。 　　9、市场竞争加剧的风险 　　重大风险事项描述:公司硅烷气的主要客户分布在光伏、显示面板、半导体等多个行业，随着行业内中宁硅业、内蒙兴洋等具有相关技术和类似生产经验的企业进入本行业，竞争对手之间的市场竞争进一步加剧，为获取新订单，不排除部分竞争对手可能采取低价竞争策略导致公司部分产品被竞争对手替代的情形。应对措施:本公司在技术研发、工艺改进、生产运营管理和产品质量等方面保持优势，提高公司产品的市场占有率。公司严格执行质量控制标准，在生产规模逐步扩大的同时，保证产品质量的稳定性及可靠性。通过加大对工艺技术等的研发投入力度，提高公司产品的市场竞争力。 　　10、环境保护的风险 　　重大风险事项描述:公司属于化工生产企业，在生产过程中会产生一定的废水、废气、固体废弃物（以下简称“三废”）等环境污染物，需要处理达标后方可排放。近年来国家在环境保护和污染防治方面不断提出更高的要求，并加大了环保执法力度。公司自设立以来，一直重视环境保护，根据有关法律法规建立了严格环境保护管理制度，按照绿色环保要求对生产进行全过程控制，保证“三废”排放符合国家和地方环境质量标准及排放标准。近年来公司通过技术研发、改进工艺等措施不断降低生产过程对环境的影响，确保生产经营和污染物排放符合国家和地方环境质量标准和排放标准。尽管公司制定了严格、完善的操作规程，但仍不排除可能因操作失误等一些不可预计的因素，造成“三废”失控排放或偶然的环保事故。同时，随着国家经济增长模式的转变和可持续发展战略的全面实施，整体环保意识的不断加强，未来可能出台更为严格的环保标准，对化工生产企业提出更高的环保要求。应对措施:了解最新环保相关法律法规并及时修订相关环保管理制度，进行管理制度的培训教育；加大环保设施投入，采用行业内先进的环保设施，确保污染物排放低于相关法律法规要求标准，为环境保护、生态修复做应尽的义务。 　　11、安全生产的风险 　　重大风险事项描述:公司的产品属于危险化学品，在其研发、生产、仓储和运输过程中存在一定的安全风险，需要符合安全生产方面的监管要求。公司整个生产过程处于受控状态，但不能完全排除在生产经营过程中因操作不当、设备故障或其它偶发因素而造成安全生产事故的风险，一旦发生安全生产事故可能因此遭受包括停产、损失赔偿、罚款等在内的处罚，并对公司声誉、生产经营稳定性和经营业绩产生不利影响。应对措施:政府部门为加强安全生产的监管，先后出台了多项安全生产相关的法律法规，对危险化学品的生产经营进行管理。公司非常注重安全生产工作，按照《安全生产法》的规定，设立了独立的安全生产管理机构，配置了专职安全生产人员，落实企业安全管理主体责任，从制度建设、生产过程控制、应急预警机制和员工培训等方面加强安全生产管理。 　　12、控股股东不当控制的风险 　　重大风险事项描述:公司控股股东平煤神马集团直接持有公司63,469,014股股份，占公司股份总额的19.55%，是公司第一大股东，并通过控股子公司合计控制公司54.90%的表决权，对公司的发展战略、经营决策、人事安排、利润分配、对外投资等方面均可施予重大影响。虽然公司已建立了完善的法人治理结构，但控股股东仍可凭借其控制地位通过行使表决权等方式对公司的人事任免、经营决策等重大事项实施不当控制，从而可能损害公司利益及中小股东权益。应对措施:公司持续建立健全治理机制和完善内部控制制度，保证公司在人员、资产、业务、财务和机构等方面的独立性。同时公司也将严格执行关联交易等管理制度，进一步保证公司运作规范性。同时，控股股东、实际控制人已出具相关承诺，保障公司及中小股东的合法权益。