【合规透视】太原重工信披违规被监管处罚：保荐人中德证券是否也该被追责？

编者按：《证券发行上市保荐业务管理办法》规定，保荐机构及其保荐代表人、其他从事保荐业务的人员应当遵守法律、行政法规和中国证监会、证券交易所、中国证券业协会的相关规定，恪守业务规则和行业规范，诚实守信，勤勉尽责，廉洁从业，尽职推荐发行人证券发行上市，持续督导发行人履行规范运作、信守承诺、信息披露等义务。

12月14日，太原重工发布收到山西证监局行政监管措施决定书的公告。公告显示，公司2021至2022年期间在信息披露、财务会计核算等方面存在违规事项。

太原重工2020年非公开发行保荐机构为中德证券，督导期持续至2022年底。根据2021年度和2022年度保荐总结书，中德证券认为，“持续督导期内太原重工按照相关规定进行信息披露，依法公开对外发布各类定期报告及临时公告，信息披露情况符合法律、法规的规定。”

太原重工出现信披违规等事项，中德证券作为时任保荐机构，是否在督导期尽职履行其督导义务？

太原重工：多项信披违规被监管处罚

《行政监管措施决定书》显示，太原重工在信息披露方面，有关责任人存在未披露股权转让重大事项后续进展、未按规定披露控股股东及关联方非经营性资金占用、未及时披露重大诉讼等违规、会计核算不规范等行为。

面包财经研究员梳理公开资料发现，此前太原重工就因信披违规被交易所监管关注。

2020年8月，因资产出售、计提大额资产减值准备事项已达到信息披露标准，但公司未及时履行信息披露义务，太原重工被上交所通报批评。

中德证券是否尽督导责任？

面包财经研究员梳理公开资料发现，太原重工2020年非公开股票的发行保荐机构、持续督导机构为中德证券，持续督导期为2021年1月13日至2022年12月31日。

根据山西证监局出具的《行政监管措施决定书》，2021年，太原重工未披露股权转让重大事项后续进展、未按规定披露控股股东及关联方非经营性资金占用，违反了《上市公司信息披露管理办法》相关规定。

2022年7月，杜尔伯特蒙古族自治县拉弹泡风力发电有限公司在大庆市中级人民法院向太原重工提起诉讼，但公司未在相应年度定期报告中披露该项诉讼。

在财务会计核算方面，2021年末，公司对某客户回款应调减合同资产错误调减应收账款；2022年末，公司对某客户应收账款账龄认定不准确、未充分评估部分涉诉客户信用风险显著增加的减值迹象、未综合考虑部分已全额计提坏账准备的客户总体减值风险，导致对部分应收账款、合同资产、其他应收款减值准备计提不充分，相应年度定期报告中部分财务数据不准确。

值得关注的是，根据《中德证券有限责任公司关于太原重工股份有限公司2021年度持续督导年度报告书》、《中德证券有限责任公司关于太原重工股份有限公司2022年度持续督导年度报告书》，保荐机构中德证券认为，“公司能够按照中国证监会和上交所的相关规定进行信息披露活动，依法公开对外发布各类定期报告及临时报告。”

2023年4月，中德证券在太原重工的保荐总结报告书中称：“保荐机构认为，持续督导期内太原重工按照相关规定进行信息披露，依法公开对外发布各类定期报告及临时公告，信息披露情况符合法律、法规的规定。”

太原重工出现信披违规等事项，中德证券作为保荐机构，是否在督导期尽职履行其督导义务？

中德证券：曾涉及乐视网项目被证监会处罚

面包财经研究员梳理公开资料发现，近年来，中德证券曾被监管处罚。

2022年6月，中德证券因在乐视网信息技术（北京）股份有限公司2016年非公开发行股票项目中，保荐业务未勤勉尽责，被证监会处罚。根据处罚书，中德证券未完整获取或编制前十大客户销售情况、未对业务发生的真实性进行有效核查，违反了《保荐人尽职调查工作准则》相关规定。

公开信息显示，中德证券由山西证券股份有限公司与德意志银行股份有限公司合资成立，其中山西证券占股66.7%，德意志银行占股33.3%。侯巍现任中德证券董事长；万军担任中德证券总经理；何澎湃担任中德证券合规负责人。

保荐、督导项目出现问题，中德证券风控合规团队是否做到了勤勉尽责，公司内控是否合规？董事长、总经理、合规总监等高管该如何堵住风控漏洞？

（文章序列号：1735247900205780992）