央行公开市场净回笼量700亿元 国债期货30年期主力合约小幅上涨|债市纵览

　　据国家统计局网站消息，2022年12月份，全国工业生产者出厂价格同比下降0.7%，环比下降0.5%；工业生产者购进价格同比上涨0.3%，环比下降0.4%。2022年全年，工业生产者出厂价格比上年上涨4.1%，工业生产者购进价格上涨6.1%。

　　债市重大事件

每日要闻

　　1.美国财政部12月19日公布的数据显示，中国10月所持美债减少85亿美元，至7696亿美元，为连续7个月减持。美债最大的海外持有者日本10月持仓增加118亿美元，至1.098万亿美元。（信息来源：界面新闻）

　　2.中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2023年12月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期品种报3.45%，5年期以上品种报4.20%，均与前一期持平。（信息来源：澎湃新闻）

　　央行动态

　　央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，2023年12月20日人民银行开展1340亿元7天期逆回购和1510亿元14天期逆回购操作，中标利率分别为1.80%、1.95%；此外，12月20日有2650亿元7天期逆回购和900亿元1个月期国库现金定存到期，市场净回笼量700亿元。

　　未来5个交易日，共有7490亿元7天期逆回购到期，后续仍需密切关注央行公开市场操作力度。

　　一级市场（12月21日）

发行与到期预告

　　12月21日预计共发行债券58只，发行额478.1亿元（不含同业存单）。

　　在利率债方面，政策性银行债发行2只，共100.0亿元；地方政府债发行3只，共47.3亿元。

　　在信用债方面，短融发行3只，共16.1亿元；中票发行8只，共114.0亿元；公司债发行12只，共86.2亿元；资产支持证券发行27只，共85.9亿元。

　　可转债发行2只，共18.6亿元；可交换债发行1只，共10.0亿元。

各类型债券发行只数占比情况

　　12月21日预计到期债券共202只，到期额1412.82亿元。其中，回售债券14只，到期额47.04亿元；赎回债券4只，到期额23.5亿元；到期偿付债券185只，到期额1342.28亿元。

未来3月债券偿还情况统计

特色新债介绍

　　【利率债】

　　【地方政府债】

　　12月21日，预计2个省市将发行地方政府债3只，发行额47.3亿元。其中，一般债券1只，发行额9.8亿元；专项债券2只，发行额37.5亿元。

　　分地区来看，大连发行地方政府债2只，发行额37.5亿元；青海发行地方政府债1只，发行额9.8亿元。

　　【同业存单】

　　同业存单方面，12月21日计划发行642.8亿元，到期983.6亿元，发行额前五分别是：23平安银行CD174、23浦发银行CD240、23上海银行CD164、23交通银行CD297、23北京银行CD177。

　　其中，1M发行债券31只，共173.7亿；3M发行债券30只，共343.4亿；6M发行债券10只，共59.5亿；9M发行债券8只，共26.2亿；1Y发行债券13只，共40.0亿。

　　从评级来看，发行主体评级为AAA的发行债券41只，共499.5亿；发行主体评级为AA+的发行债券32只，共95.3亿；发行主体评级为AA的发行债券17只，共44.0亿；发行主体评级为AA-的发行债券2只，共4.0亿。

　　【非金信用债】

　　12月21日预计共发行非金信用债（短融、中票、公司债、企业债、资产支持证券）50只，共302.2亿。

各类型非金信用债发行额占比情况

重要债券一览表

　　二级市场（12月20日）

　　截至12月20日，与上一个交易日相比：

　　国债方面，截至18:00，10年国债活跃券报2.6385%，上行0.60BP。国开债方面，10年国开债活跃券报2.7835%，上行0.85BP。

　　国债期货方面，30年期国债期货主力合约收盘报100.870，涨0.08%；10年期国债期货主力合约收盘报102.480，跌0.04%；5年期国债期货主力合约报102.220，跌0.06%；2年期国债期货主力合约收盘报101.144，跌0.02%。

　　非金信用债方面，12月20日交易所成交量前三的债券为：21申宏04、22文蓝01、20淄金02；交易所涨幅前三的债券为：19金科03、22滨建01、G17龙湖3。

货币市场与收益率曲线（12月20日）

各期限中债国开债到期收益率走势

各期限中债国债到期收益率走势

　　中债5年中短期票据（AAA）收益率报3.0362%，下行0.96BP；中债5年城投债（AAA）收益率报3.0589％，上行0.13BP。

　　注：信用利差以国开债收益率为基准

　　注：信用利差以国开债收益率为基准

　　市场预报

　　1.12月22日：离岸央票发行。

　　2.12月30日：制造业、非制造业PMI数据。